Stratégies / Socle 50/50
Socle 50/50
Deux moteurs peu corrélés, mélangés à parts égales. Chacun gagnait déjà seul. Ensemble, ils perdent rarement les mêmes jours.
Backtest simulé, non encore validé par l’ensemble des tests. Les performances passées ou simulées ne préjugent pas des résultats futurs.
Les chiffres
Du 31 décembre 2020 au 2 juin 2026, sur des périodes que la stratégie ne connaissait pas. Les rendements cumulés sont calculés sur le capital de départ du backtest.
* 2026 : 5 mois, du 1er janvier au 2 juin 2026. Frais de plateforme et glissement déduits à chaque rebalancement. Buy-and-hold de l’univers, dimensionné pour le même repli maximal (29,5 %) que la stratégie, afin de comparer à risque égal.
Face à ses deux moteurs et au buy-and-hold à risque égal
| Année | Socle 50/50 | Triple signal | Rang de volume | Buy-and-hold à risque égal |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | +42,0 % | n. d. | n. d. | +5,2 % |
| 2022 | +11,4 % | n. d. | n. d. | −11,2 % |
| 2023 | +12,1 % | n. d. | n. d. | +11,1 % |
| 2024 | +10,7 % | n. d. | n. d. | +8,2 % |
| 2025 | +152,3 % | n. d. | n. d. | −17,4 % |
| 2026* | +119,9 % | n. d. | n. d. | −1,5 % |
| Rendement cumulé | +988,3 % | +459,7 % | +316,5 % | −8,7 % |
| Cumulé hors 2025 | +331,4 % | +174,7 % | +167,5 % | +10,6 % |
| Pire année | +10,7 % | n. d. | n. d. | −17,4 % |
| Périodes gagnantes | 17/22 | 17/22 | 14/22 | 11/22 |
Les trois stratégies sont réglées pour la même perte maximale, autour de 29,5 %. À risque égal, le mélange rapporte plus que chacun de ses moteurs : ils ne perdent pas les mêmes jours, ce qui permet des positions plus grandes.
* 2026 : 5 mois. n. d. : les rendements annuels des deux moteurs sont en cours de recalcul (l’ancienne mesure oubliait le passage d’une année à l’autre) ; leurs cumuls, eux, sont justes.
Le principe
Chaque jour, la stratégie classe les 621 contrats perpétuels cotés sur KuCoin. Elle achète ceux du haut du classement et vend à découvert ceux du bas, pour des montants équivalents. Le résultat dépend donc de l’écart entre les deux paniers, pas de la direction du marché.
Le classement mélange deux moteurs à parts égales. Le premier, le triple signal, combine trois effets connus : les actifs peu liquides paient une prime, les tendances qui durent sur plusieurs horizons ont tendance à continuer, et le taux de financement des perpétuels rapporte à qui se place du bon côté. Le second, le rang de volume, compare le volume échangé d’un contrat à son propre historique sur 180 jours.
Comme les deux moteurs ne perdent pas en même temps, leur mélange garde la même perte maximale que chacun pris seul, ce qui permet de prendre des positions plus grandes. C’est de là que vient l’essentiel de l’écart.
Les limites
Deux années font l’essentiel du total : 2025 (+152,3 %) et les cinq premiers mois de 2026 (+119,9 %). Sans 2025, le rendement cumulé simulé tombe à +331,4 %.
Le test de permutation et la résistance à des frais doublés ou triplés restent à faire sur ce mélange. D’ici là, ce chiffre est une indication, pas un résultat établi.
La mesure a déjà bougé : trois corrections de la base de données ont changé le total. La conclusion est restée la même, le mélange rapporte nettement plus que chacun de ses moteurs seul.
Au pire moment, le portefeuille simulé a reculé de 29,5 % depuis son plus haut. Il faut pouvoir le supporter.
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